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Governments use a wide variety of policy instruments to support industries in decline. One such instrument, subsidizing the exit of firms by paying them to reduce capacity, has received comparatively little attention in the literature. This project uses variation in agricultural policy — specifically, an EU vine-pulling program — to study both selection into, and the causal effects of, exit subsidies. A key object of interest is the additionality of subsidy recipients, meaning whether recipients would have exited from production absent the subsidy. The overall goal is to elucidate the costs and benefits of exit subsidies: what they are, how large they are, and who benefits (or loses).
Stanford University
Members :
**Titre :** Subventionner la sortie : sélection et effets dans une industrie en déclin
Les pouvoirs publics recourent à une grande variété d'instruments pour soutenir les industries en déclin. L'un d'entre eux, qui consiste à subventionner la sortie des entreprises en les payant pour qu'elles réduisent leurs capacités, a reçu relativement peu d'attention dans la littérature. Ce projet exploite des variations de politique agricole — en l'occurrence un programme européen d'arrachage de vignes — pour étudier à la fois la sélection vers les subventions à la sortie et leurs effets causals. L'additionnalité des bénéficiaires constitue un objet d'intérêt central, c'est-à-dire la question de savoir si ces derniers auraient cessé leur production en l'absence de la subvention. L'objectif général est d'éclairer les coûts et les bénéfices des subventions à la sortie : leur nature, leur ampleur, et l'identité des gagnants (ou des perdants).
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**Title:** Paying Firms to Exit: Selection and Effect
